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Ein Leitfaden darüber, was die US-Wahl 2024 für Washington und die Welt bedeutet.
Die Rückkehr von Präsident Donald Trump ins Weiße Haus könnte einen Blockbuster an der Wall Street im Jahr 2025 befeuern, aber die Besorgnis über die Inflationspolitik und den globalen Konflikt bleibt bestehen, sagen große US-Banken nach beeindruckenden Quartalsergebnissen. Er sagte dies bei der Bekanntgabe.
Die Chefs mehrerer der größten Wall-Street-Banken äußerten am Mittwoch optimistische Aussichten für dieses Jahr, insbesondere für ihr Investmentbanking-Geschäft, dessen Erträge in den letzten Monaten stark angestiegen sind.
Dieser vorsichtige Optimismus kommt daher, dass viele US-Führungskräfte zwar besorgt über manchmal unberechenbare politische Entscheidungen sind, aber glauben, dass die Versprechen des gewählten Präsidenten, das Wachstum anzukurbeln und die Regulierung zu reduzieren, ihrem Unternehmen zugute kommen werden. Dies unterstreicht, was wir erwarten.
„Das Vertrauen der CEOs hat sich erheblich verändert, insbesondere im Zuge der Wahlergebnisse in den USA“, sagte David Solomon, Vorstandsvorsitzender von Goldman Sachs, am Mittwoch. Darüber hinaus gibt es auch . . . Die Bereitschaft zum Abschluss von Geschäften nimmt insgesamt zu, unterstützt durch einen verbesserten regulatorischen Rahmen. ”
„Die Kombination dieser Bedingungen sollte weitere Aktivitäten im Jahr 2025 fördern“, fügte er hinzu.
Robin Vince, CEO von BNY, fügte hinzu: „Die neue Trump-Regierung hat deutlich gemacht, dass sie wachstumsfreundlich ist (was wir sicherlich hoffen), dass dies der Fall sein wird der Hintergrund.“
Banker sagen, ihre Ambitionen reichen von Fusionen und Übernahmen bis hin zur Emission von Anleihen und Plänen, mehr Unternehmen an den öffentlichen Markt zu bringen.
JPMorgan-Finanzvorstand Jeremy Burnham sagte, die USA befänden sich in einem „Moment des Tiergeistes“. . . Ich freue mich über den zunehmenden Optimismus unter Führungskräften in diesem Land und in einigen Teilen der Welt. ”
Die Hoffnungen der Bank auf ein starkes Jahr 2025 kamen auf, nachdem sie im letzten Quartal des vergangenen Jahres einen starken Umsatzanstieg meldete. Der Nettogewinn von JPMorgan stieg um 50 % auf 14 Milliarden US-Dollar, während sich der Nettogewinn von Goldman auf 4,1 Milliarden US-Dollar verdoppelte. Citi verzeichnete im letzten Quartal 2023 einen Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn von 2,9 Milliarden US-Dollar.
Nach Veröffentlichung der Ergebnisse stiegen die Aktien von Citi um 7 %, Goldman um 5 % und JPMorgan um mehr als 1 %.
Die Banken profitierten von einem Anstieg des Aktienhandels rund um die Zeit, als Trump die Wahl im November gewann. Sein Sieg ließ die Aktienkurse steigen, aber der Markt gab einen erheblichen Teil dieses Gewinns wieder ab.
Auch der Investmentbanking-Sektor entwickelte sich gut, da die Unternehmen die optimistischen Marktbedingungen nutzten, um durch Aktien- und Anleiheverkäufe Mittel zu beschaffen. Auch eine Erholung der M&A-Aktivitäten sorgte für Rückenwind.
Sogar Wells Fargo, das den größten Teil seines Umsatzes mit seinen Privat- und Firmenkundengeschäften erzielt, verzeichnete einen starken Anstieg im Investmentbanking-Geschäft.
Große Zahlungen zur Wiederauffüllung des Federal Deposit Insurance Fund, die die Gewinne im letzten Quartal 2023 schmälerten, trugen ebenfalls dazu bei, dass sich der Gesamtnettogewinn im Jahresvergleich verbesserte.
Trotz der starken Leistung sagten führende Finanzbeamte auch, der Rückgang sei auf schnelle politische Veränderungen der Regierung unter der Trump-Regierung zurückzuführen, die während seiner ersten Amtszeit als Präsident von 2017 bis 2021 oft unerwartete Wendungen nahmen. Er warnte, dass die Begeisterung durch geopolitische Krisen zunichte gemacht werden könnte oder wirtschaftliche Schocks.
Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, warnte: „Die geopolitische Situation bleibt die gefährlichste und komplexeste seit dem Zweiten Weltkrieg.“
Präsident Trump versprach nicht nur Massenabschiebungen illegaler Einwanderer und hohe Zölle, sondern erwog unter anderem auch die Besetzung Grönlands und des Panamakanals.
„Die Welt ist komplex, deshalb denke ich, dass wir alle auf der Hut bleiben und uns auf das Unerwartete vorbereiten müssen“, sagte Solomon. „Wenn man die Einwanderungspolitik, die Handelspolitik, die Steuerpolitik, die Energiepolitik usw. im Großen und Ganzen betrachtet, herrscht Unsicherheit … Es gibt unterschiedliche Ergebnisse.“
Sie warnten, dass eine Rückkehr zu einer hohen Inflation auch die Märkte stören, die Unternehmensgewinne belasten und die Geschäftsabwicklung austrocknen könnte.
„Ich denke, die Wirtschaft ist in einem sehr guten Zustand“, sagte Larry Fink, CEO von BlackRock, gegenüber CNBC. „Aber ist sie in einem zu guten Zustand? Da wir einen steigenden Inflationsdruck sehen. Wird es funktionieren? Mal sehen.“
Die weltweit größte Vermögensverwaltungsgesellschaft meldete, in der zweiten Jahreshälfte 2024 neues Kapital in Rekordhöhe aufgenommen zu haben.
Zusätzliche Berichterstattung von Zehra Munir in New York und Harriet Agnew in London
