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Die Commerzbank erwägt den Abbau Tausender Stellen, um unerwünschte Vorschüsse der italienischen UniCredit abzuwehren, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Die Pläne seien noch nicht formalisiert, dürften aber in den kommenden Wochen dem Arbeitsrat vorgelegt werden, sagten zwei der Personen. Eine mit den Diskussionen vertraute Person sagte der Financial Times, dass die Zahl wahrscheinlich „im niedrigen Tausender-Dollar-Bereich“ liegen werde.
Die neue Geschäftsführerin des deutschen Kreditinstituts, Bettina Orlop, wird voraussichtlich am 13. Februar eine aktualisierte Strategie vorstellen, die zeigt, dass die Bank ihre Rentabilität und Dividenden an die Aktionäre aus eigener Kraft verbessern kann.
UniCredit unter der Leitung von Vorstandsvorsitzender Andrea Orcel hat eine Position innerhalb der Commerzbank und könnte der größte Anteilseigner der Bank werden, wenn es die behördliche Genehmigung erhält.
Herr Orcel hat aus seinen Ambitionen für die Commerzbank kein Geheimnis gemacht, zu denen auch eine vollständige Übernahme des deutschen Konkurrenten Commerzbank gehört.
Commerzbank-Investoren unterstützen den Deal im Allgemeinen, mit Ausnahme der Bundesregierung, die nach dem Verkauf von 4,5 % an UniCredit im vergangenen Jahr immer noch einen Anteil von 12 % hält.
Analysten gehen davon aus, dass die Partnerschaft Kosten in Milliardenhöhe einsparen wird, da die Banken expandieren und Doppelfunktionen reduzieren.
Ein entscheidender Widerstandspunkt sowohl der Gewerkschaften als auch der Regierung ist die Möglichkeit, dass UniCredit in Deutschland die Axt schwingt, wo UniCredit bereits eine deutsche Tochtergesellschaft hat, die Hippoferreinsbank (HVB).
Die Gewerkschaft der Commerzbank hat gewarnt, dass die Übernahme durch UniCredit bis zu 15.000 Arbeitsplätze kosten könnte, aber das Thema ist vor der Bundestagswahl im nächsten Monat politisch umstritten. Dies ist ein noch heikleres Thema.
Die Möglichkeit, dass die Commerzbank einen Stellenabbau erzwingen könnte, ohne von einer italienischen Bank übernommen zu werden, würde ein neues Kapitel ihrer langfristigen Umstrukturierung aufschlagen.
Seit 2021, als der frühere Vorstandsvorsitzende Manfred Knopf mit einer Umstrukturierung begann, hat die Commerzbank bereits Tausende Stellen abgebaut und rund die Hälfte ihrer 800 Filialen geschlossen.
Die Änderungen haben den Betriebsgewinn gesteigert, den Aktienkurs der Bank in den letzten drei Jahren verdreifacht und im Jahr 2023 das erste Aktienrückkaufprogramm der Bank gestartet.
Der Anteilsaufbau von UniCredit erhöht jedoch den Druck auf die deutsche Bank, zu beweisen, dass sie als unabhängiges Unternehmen eine höhere Rentabilität und einen höheren Shareholder Value erzielen kann als als Teil des italienischen Bankenimperiums.
Deutschlands zweitgrößte börsennotierte Bank kämpft mit höheren Kosten als Konkurrenten wie die HVB. Orlop hat die Leistungsziele der Commerzbank seit dem Vorgehen der UniCredit im September bereits angehoben.
Sogar einige Insider äußerten Zweifel daran, ob von der Commerzbank angesichts der potenziellen Synergien, die mit der Transaktion verbunden sind, erwartet werden kann, dass sie den Aktionären einen eigenständigen Fall bietet, der einen größeren Mehrwert bietet als die Fusion.
Einer der mit der Angelegenheit vertrauten Personen deutete an, dass Herr Orlop plante, die weitere Umstrukturierung zu beschleunigen, die zuvor als zukünftige Option angesehen worden war.
Eine andere Person, die mit den Diskussionen vertraut ist, sagte, dass die Digitalisierung, insbesondere die Einführung künstlicher Intelligenz, zu einem Stellenabbau führen und IT-Funktionen in andere europäische Länder außerhalb Deutschlands verlagern könnte.
Die Commerzbank sagte, ihr strategisches Update, das voraussichtlich im nächsten Monat mit den Jahresergebnissen veröffentlicht wird, befinde sich noch in der Entwicklung und „wir können künftigen Diskussionen im Management- und Prüfungsausschuss nicht vorgreifen“.
