italienischer Finanzier UnicreditBundesfinanzminister Jörg Kukies kritisierte das „sehr aggressive und sehr undurchsichtige“ Übernahmeangebot für die Commerzbank und betonte, dass feindliche Übernahmen in der Regel nicht funktionieren.
„Als Regierung müssen wir die Sicherheit und Stabilität des systemischen Bankensektors schützen“, sagte Kukies am Donnerstag auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos gegenüber CNBC. „Feindliche Übernahmen in systemrelevanten Banken sind in der Regel nicht erfolgreich.“
UniCredit besitzt derzeit 9,5 % direkt und 18,5 % über Derivate an der Commerzbank, nachdem sie im September überraschend eine Beteiligung erworben und ihre Position anschließend ausgebaut hatte.
Ausgestattet mit einer soliden CET1-Quote (ein Maß für die Stärke und Widerstandsfähigkeit einer Bank) von 16,1 % zum dritten Quartal erlaubte das italienische Finanzinstitut der Europäischen Zentralbank, die die größten Finanzinstitute der Eurozone beaufsichtigt, eine Erhöhung ihres Anteils an der Commerzbank . Ich suche. Bis zu 29,99 %.
Das plötzliche und beschleunigte Tempo der Bemühungen von UniCredit deutet darauf hin, dass CEO Andrea Orcel, ein Veteran der Fusionen und Übernahmen von Merrill Lynch, letztendlich eine grenzüberschreitende Integration anstrebt. Dies führt zu Spekulationen auf dem Markt.
Der Schritt der UniCredit, die in Deutschland bereits über eine Filiale der Hippoferreins Bank präsent ist, wurde von der gespaltenen Regierung Berlins bisher eher verhalten aufgenommen. Der scheidende Bundeskanzler Olaf Scholz warnte vor „feindlichen Angriffen und feindlichen Übernahmen sind nicht gut für Banken.“ .“ ”
Die innenpolitischen Spaltungen im Dezember und die bevorstehenden Wahlen könnten die deutsche Regierung daran hindern, das Abkommen streng zu kontrollieren.
„In diesem speziellen Fall waren die Maßnahmen des potenziellen Käufers sehr aggressiv und sehr undurchsichtig und undurchsichtig“, sagte Kukies gegenüber Karen Tso und Steve Sedgwick von CNBC. „Eine feindliche Übernahme ist für eine Systembank nicht gut. Es geht also nur um die Konkretisierung dieses Falles und nicht um die pauschale Aussage, dass Deutschland für globale Investoren nicht offen ist.“
CNBC hat UniCredit um einen Kommentar gebeten.
In einem Gespräch mit CNBC im November, nur wenige Monate nach der überraschenden Anteilserhöhung, sagte Orcel: „Sagen wir es so: Wenn wir nicht eingeladen worden wären, diese Aktie zu kaufen, wären wir nicht hier. Und alles hat irgendwie angefangen.“ ”
Der gleichzeitige Start eines ehrgeizigen formellen Übernahmeangebots für den italienischen Konkurrenten Banco BPM durch die italienische Bankengruppe Ende November hat Fragen zu ihrem Engagement für den Deal aufgeworfen.
Die Commerzbank hingegen macht ihren Alleinanspruch geltend und Vorstände warnten, dass es im Falle einer Fusion der beiden Banken zu erheblichen Arbeitsplatzverlusten durch die Fusion käme.
Das Streben nach grenzüberschreitender Integration in Europa wurde durch die umstrittene Übernahme des niederländischen Kreditgebers ABN AMRO im Jahr 2007 und dessen anschließende Abspaltung durch ein von der Royal Bank of Scotland geführtes Konsortium vorangetrieben (was letztendlich zur Finanzkrise führte). Scheitern), ist sie seitdem etwas zurückgegangen. Herr Orcel von UniCredit, damals leitender Investmentbanker bei Mary Lynch, beriet bei der Transaktion.
Doch Analysten halten eine Bankenkonsolidierung in der Region, insbesondere in Deutschland, für „längst überfällig“. Die Commerzbank stand im Visier der Deutschen Bank, dem größten Finanzinstitut des Landes, bis die ersten Verhandlungen 2019 kläglich scheiterten.
„Die Aussage, dass es keine Konsolidierung und keinen Wandel im deutschen Bankensektor geben wird, ist völlig falsch“, sagte Kukies am Donnerstag.
UniCredit und Commerzbank werden ihre Ergebnisse für das vierte Quartal voraussichtlich am 11. bzw. 13. Februar bekannt geben.
Korrektur: Dieser Artikel wurde aktualisiert, um zu berücksichtigen, dass die Ergebnisse von UniCredit am 11. Februar veröffentlicht werden.
