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US-Aktien und Anleihen stiegen, nachdem am Mittwoch veröffentlichte Daten zeigten, dass der zugrunde liegende Preisdruck stärker nachließ als erwartet, was die Anleger dazu veranlasste, auf schnellere Zinssenkungen in diesem Jahr zu wetten.
Nach Angaben des Bureau of Labor Statistics stieg die jährliche Gesamtinflationsrate von 2,7 % im November auf 2,9 % im Dezember und entsprach damit den Erwartungen.
Allerdings sank die Kerninflation, die die schwankenden Lebensmittel- und Energiekosten abzieht, unerwartet von 3,3 % im letzten Monat auf 3,2 %.
US-Aktien-Futures und Staatsanleihen stiegen nach der Veröffentlichung der Daten. Die Märkte sind in den letzten Wochen gefallen, da die Anleger ihre Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve im Vorgriff auf die Wirtschaftspolitik des gewählten Präsidenten Donald Trump zurückgenommen haben und einige befürchten, dass dies zu Inflation führen könnte.
„Der heutige VPI sollte dem Markt Rückenwind geben und einige der Befürchtungen zerstreuen, dass sich die USA im Anfangsstadium einer zweiten Inflationswelle befinden“, sagte Seema Shah, globale Chefstrategin bei Principal Asset Management.
Kontrakte, die den Aktienindex S&P 500 abbilden, stiegen um 1,5 %, während Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 abbilden, um 1,8 % zulegten.
Die Benchmark des Dollars gegenüber sechs anderen Währungen fiel um 0,5 %.
Auf dem Markt für Staatsanleihen sank die politikabhängige Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen um 0,08 Prozentpunkte auf 4,29 %, während die Rendite zehnjähriger Anleihen, ein Indikator für die globalen Kreditkosten, um 0,09 Prozentpunkte auf 4,7 % sank. . Wenn die Preise steigen, sinken die Renditen.
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Beamte der Fed signalisierten, dass sie beabsichtigen, bei der Senkung der Zinssätze einen „vorsichtigen Ansatz“ zu verfolgen, da sie befürchten, dass die Inflation nicht so schnell auf das 2-Prozent-Ziel der Zentralbank sinken wird.
Die Anleger wetten nun darauf, dass die Fed die Zinsen bis Juli im Vergleich zum September vor der Veröffentlichung der Daten senken wird.
Die vom Markt vorhergesagte Wahrscheinlichkeit einer zweiten Zinssenkung in diesem Jahr liegt nun bei 60 %, gegenüber 20 % am Vormittag.
„In diesem Monat scheint die Inflation nicht viel zu sein, aber das bedeutet nicht, dass die Fed-Beamten ihre Bedenken zurückstellen können“, schrieb Chris Rupkey, Chefökonom bei FWDBONDS, in einer Notiz als Reaktion auf die Daten.
Die meisten Anleger und Analysten glauben, dass die Fed die Zinsen bei ihrer nächsten geldpolitischen Sitzung später in diesem Monat nicht erneut senken wird. In ihren eigenen Prognosen haben die US-Notenbanker angedeutet, dass sie die Zinsen in diesem Jahr nur um weitere 50 Basispunkte senken werden.
Der gewählte Präsident Donald Trump, der am Montag sein Amt antritt, hat einen aggressiven Plan vorgelegt, der die Erhebung von Zöllen auf eine Vielzahl von Importen, ein umfassendes Vorgehen gegen illegale Einwanderung und umfassende Steuersenkungen vorsieht.
Ökonomen haben gewarnt, dass solche Pläne die Inflation weiter in die Höhe treiben könnten.
